N$シカゴポジション(2022年10月4日現在）

シカゴ先物市場における、いわば投機筋と呼ばれる市場参加者の建て玉で、ロングとショートの差し引きで現在どの様なポジションに傾いているのかを判断するものです。

先週のシカゴポジションはNZドルのみが米ドル買い、その他は米ドル売りになりました。
まず豪ドルですが、これで3週連続利確した動きとなりました。総枚数でも一段と減っています。先週締日終値が0.6500で、現在は0.62台後半ですので、今日の締日でも減っていればシカゴの豪ドル先安観は一度終わりと思われます。一方、NZドルは利確後に再度ショートを積み上げています。相場は締日以降もNZドル安になっているので、シカゴ相場観通りになっています。オセアニア通貨の括りで見ると逆の動きをしているので、暫くはウォッチする必要があります。特に今日の締日で豪ドルが再びショート増になればオセアニア通貨先安観は継続しますが、利確継続の場合はNZドル先安観にも要注意となりそうです。

円は小幅の動きで、ドル先高観は維持しているものの様子見となっています。但し、総枚数は3週連続の計42,200枚減から、今回は7,600枚増やし始めているので、今日の締日でも増加していればシカゴの先行きが見えてきそうです。相場は丁度円買い介入があった水準ですので、150円方向を見ているのか、140円方向なのかを測る時点にきているようです。

ユーロは総枚数減らしてのユーロロング増です。ユーロショートを利確しているので、この水準からユーロ買い下がりでネットポジションを5万枚越えてくれば、ユーロ先高観を見ていることになります。因みに最後のネットショートが9月13日締日終値0.9970、20日が同0.9971、27日が同0.9594、同4日が0.9986でしたので、27日と4日では終値ベースで約400ピップスのユーロ高でしたので、今日の締日でロングを手仕舞いしている可能性も大いにあります。シカゴがもしこんな短期でポジションを変えてきたら、それは珍しいことですが、過去に何度かユーロロングにしては損切りしているので、今回はあり得そうです。まずは今日の締日ポジションと、もし直近の底値0.9536を割ってきたらその時点のシカゴポジションが重要になりそうです。

先週のシカゴは、ロング2,700枚増、ショート5,200枚増となり、ネットショート2,500枚増となりました。流れは次の目安となる15,000枚方向狙いになっています。先週までのポジション調整から再度ショート増ですので、まだまだ下値トライを見ています。今日の締日で豪ドルがショート増になっていると売り安心感となりそうです。下図のチャートを見ても、黒の大きなNZドル安トレンドライン0.5980〜0.6700の下限を一段と大きく下抜けています。先週4日の締日（0.5730）でやや戻した形ですが、現在は再下落して、更に200ピップス近くのNZドル安になっています。今日の締日でトレンドライン下限内に戻せる可能性薄く、まだ下値リスクが高いままです。

さて実際の相場は、先週「…現状ではまだNZドル安トライが継続しており、下限は0.5590、0.5550〜60、0.5500、0.5470の順にサポートがあります。上値は0.5710〜20、0.5750に抵抗線がり、後者を越えて終わると一度下値トライは終了して戻り高を狙える形になりますが、0.60の大台代わりには強い抵抗線が控えています」としましたが、現状のスポットは3つ目のサポート0.5500をトライする状況にいます。このまま行けば、2020年3月底値の0.5470までのトライになり、底値まで残すところ70ピップスしかありません。今回2回目トライですので、一度止まる可能性ありますが、下抜けると新たな底値模索が継続します。上値は0.5590、0.5630、0.5670、0.5750に抵抗線があり、最後を越えないと本格的なNZドル安からの調整入りにはなりません。（1NZドル＝0.5541米ドル、10月11日13：40）