A＄シカゴポジション（23/7/31）

シカゴ先物市場における、いわば投機筋と呼ばれる市場参加者の建て玉で、ロングとショートの差し引きで現在どの様なポジションに傾いているのかを判断するものです。


主要通貨ポジション（単位：枚）
(2023年7月25日現在の数値)

先週締日までの4通貨は、円以外は小幅の動きに留まりました。円はポジション調整となり、一段と円ショート（ドルロング）を減らしています。その他3通貨は様子見でした。
まずは豪ドルですが、800枚程度の豪ドルショート増で、まだ5万枚を維持しているので、豪ドル先安観は変わりませんが、今年2月28日締日に一度ネットショート24,000枚まで調整後はほぼ5万枚を挟んでの動きですので、約5ヶ月間は様子見（レンジ）になっています。この間の締日終値で豪ドル底値は5月30日の0.6517ですので、スポットがこの辺りに行った時にはショートカバーの可能性が高くなりそうです。5ヶ月間の終値高値は7月18日の0.6814で、終値ベースのレンジは0.6517〜0.6814（ザラ場では0.6457〜0.6901）を見ておき、シカゴの次の展開はレンジ越えでのポジション変化を探る動きになりそうです。NZドルはショートポジションを手仕舞いし、細かいディールに撤しているようです。相場観は全くもっていないので、最低でもネットで5千枚越えになった時に判断します。

円のポジションは円ショートが12,500枚減りました。まだ最低目安の5万枚以上を有しているので、ドル高の相場観を止めた訳ではありません。但し7月3日締日の最大円ショート118,000枚からは4万枚のポジション調整で、総枚数でも62,800枚調整しています。この1週間のレンジは138円85銭〜141円96銭で、25日締日の終値は140円90銭でしたので、ドルの戻りで手仕舞いしています。このため依然として相場の分岐点になる可能性を残しています。
26日以降の先週相場も大きく荒れたので、明日の締日で押し目買いしているのか、戻りで手仕舞いしているのかを確認します。ユーロはネットで変わらずですが、総枚数では26,000枚減ですので、リスク減しており、直ぐに一本調子のユーロ高になるとは見ていないようです。FOMCとECBの評価が入った明日のポジションをみたいと思います。

チャートの青の棒グラフを見ると、ややショート増となっています。過去1年間を見てもネットショートが高い水準を維持しています。一方で終値ベースのチャートではまだ緩やかな豪ドル高トレンドライン（0.6370〜0.7110）内での推移が継続しています。このトレンドライン内で、1月31日高値（0.7054）と6月20日高値（0.6783）を結んだ赤い抵抗線が0.6740にあり、先週に続き上抜けていました。しかしながら、先週27日に豪ドルが急落し0.6740未満となり、昨年10月11日底値（0.6272）からの緑のサポートが0.6590付近にあるので、今週の下値はここまで見ておく必要がありそうです。上値は0.6740が再び抵抗線です。
さて、実際の相場は、先週「…まだ0.6520〜0.6900の3角保合いの収斂と見ておいた方が良さそうです。仮に上抜けても（先々週の）括弧内にある更に大きな3角保合いの0.6520〜0.7080をみておきます。目先は豪ドルが弱い中で、日足5月31日底値からのサポート0.6660が重要になっています。今週の下押しでこれを守れるか否かをみます。

もし切れた場合は0.6620〜30、0.6590〜0.66にサポートありますが、週足の重要サポート0.6520までの下値余地をみます」としましたが、先週のレンジは0.6622〜0.6823で、依然として収斂が継続しています。今週の3角保合いは0.6530〜0.6890で見ておきます。万一上限越えた場合は0.6530〜0.7070の3角保合いとなりますが、まだ短期的には豪ドル安で下値模索の流れにいます。日足のサポート0.6660はザラ場で切りましたが、まだ絡んでいます。仮に切れても6月2日底値からのサポートが0.6615にあり、3角保合いの下限0.6530までの重要サポートになります。今週はまずこの0.6615をみます。明日豪州中銀の金融政策が控えているので、万一利上げ見送りの場合は下押し先行になりそうです。上値は0.6710、0.6750、0.6790〜0.6800、0.6830、0.6890の順に抵抗線があり、0.6790〜0.6800の抵抗線が強くなっています。
（1豪ドル＝0.6668米ドル、7月31日9：30）