A$シカゴポジション(2021年8月31日現在）

シカゴ先物市場における、いわば投機筋と呼ばれる市場参加者の建て玉で、ロングとショートの差し引きで現在どの様なポジションに傾いているのかを判断するものです。

先週のシカゴは、オセアニア通貨が米ドル買い、円・ユーロが米ドル売りになりました。相場は全般的にドル安となっているので、オセアニア通貨の売り上がりに対して、円・ユーロがポジション調整気味の動きとなっています。さて、豪ドルは遂にネットショート6万枚越えに乗せてきました。締日31日の終値は0.7315付近で前週よりやや豪ドル高でしたが、金曜日には高値0.7480付近まで上げており、明日の締日ポジションは重要な意味が出てきそうです。8月20日が目先の底値0.7106でしたので、僅か2週間で370ピップスも豪ドル高になっています。明日の締日ポジションはシカゴがショート巻き戻しで上昇したのか、あるいは売り上がりを継続したのか注目されます。NZドルはややショートを積み増していますが、まだスクエアに近い枚数なので、いくらでも引っくり返せる状態にあります。

円は小幅ながら持ち高を調整してきました。7万枚越えを狙わずに、円買いポジションを増やしてのリスク低減としています。ドル買いの平均コストもあまり良くないので、余程ドル先高の相場観を持たない限り、このままでは時間切れになりそうです。先週金曜日の雇用統計の悪さをどの様に捉えたのかということに注目したいと思います。ユーロも一段とポジションを落としています。最近のユーロ戻り高でドル買いをしてスクエア方向にしています。完全に相場観を失っている模様で、このまま暫く横這いの状況が継続しそうです。豪ドルと円のドルロングが大きいので、これを調整してくると4通貨共に動けないポジションになりそうです。

シカゴはロング13,600枚減、ショート10,100枚減で、差し引き3,500枚の豪ドルショート減になりました。相場が豪ドル高に戻る場面でロングもショートも手仕舞いした形で、総枚数が23,700枚減ですのでリスクを低減しています。そして前回締日以降の豪ドル高で一段とポジション調整してくると、先々の豪ドル先安観も怪しくなってきそうです。チャートを見ると、黒の豪ドル安トレンドラインは0.7305〜0.7715にありますが、締日にそこでタッチして終わり、現在のスポットはトレンドライン内に回帰しています。青の棒グラフが大きく下に伸びた状態で、豪ドル高に戻しているので、この先どこまで豪ドルの売り上がりをできるのかは微妙になっています。

さて、実際の相場は上値のポイントだった0.7315〜20を大きく越えて豪ドルが買われています。トレンドラインを上抜けており、5月10日高値からの抵抗線0.7490〜0.7500の手前まできました。ここ10営業日の豪ドル上げのサポートがきつく、今日現在のサポートは0.7350にあるので、今は0.7350〜0.7500の収斂相場になっています。今週の金曜日には0.7420〜0.7480まで収斂するので、今週中にどちらかに抜ける可能性が高くなっています。特に明日は豪州中銀の金融政策の公表が控えており、この結果如何で判明しそうです。上抜けした場合は0.7530、0.7580、0.7600〜20に抵抗線があり、下抜けした場合は0.7310〜20、0.7290にサポートがあります。前者の場合でシカゴは売り上がるのかを注目し、後者の場合にはポジションを手仕舞いの買い戻しするかを見極めます。（1豪ドル＝0.7435米ドル、9月6日14：40）