円安で7.03円へ上昇するも26日午前に急落、大統領選挙控えて波乱警戒
〇トルコリラ円、ドル円の上昇に合わせる展開、5/26早朝ドル円の140円台への続伸を見て7.03へ上昇
〇しかし5/26午前には一時6.90を割り込む、大統領選挙決選投票を控えドル高リラ安への警戒も
〇対ドル、5/25は概ね19.95から19.86の取引レンジ、取引時間中・終値ベースともに最安値更新
〇5/26午前の取引では19.99を付け、1ドル20リラに迫る
〇トルコ中銀は政策金利を8.5%に据え置き、3会合連続の据え置き
〇純外貨準備高は2002年以来のマイナス勘定、借入による市場介入の継続は限界があるか
〇6.98超えからは、7.00前後への上昇とその後の反落注意とする
〇6.95以下での推移中は下向きとし、6.87割れからは6.85、6.83を順次試す下落を想定する
【概況】
トルコリラ円の5月25日は概ね7.03円から6.93円の取引レンジ、26日早朝の終値は7.02円で前日終値の7.01円から0.01円の円安リラ高となった。
トルコリラ円は対ドルでリラ安を警戒しつつ、目先はドル円の騰落を追いかける展開を続けてきた。
ドル円は25日夜の米1-3月期GDP改定値が速報から上方修正されたことをきっかけとして年初来高値を更新して26日早朝には140.22円を付けて1月16日安値127.22円以降の高値を更新した。昨年10月21日天井から今年1月16日への下げ幅に対する半値戻しラインの139.58円を25日午前に超えてからの続伸であり、1月16日安値からの上昇は3月8日までを一段目とし、3月24日を起点として二段目の上昇に入っているが、一段目の上昇と同規模となる140.33円に迫った状況だ。
トルコリラ円はドル円の上昇に合わせて25日早朝に7.01円へ上昇していたが、25日昼に7.02円へ上昇、26日早朝にドル円が140円台へ続伸するのを見て7.03円へ高値を伸ばした。
一時的なリラ安を除いて日々の取引中心レンジ及び終値ベースでは調整安を入れながら5月11日安値以降の上昇基調を継続してきたが、26日午前には一時6.90円を割り込む下落も見られており、大統領選挙決選投票を控えてのドル高リラ安を警戒した整理売りで急落する可能性もあるところと警戒したい。
【ドル高リラ安継続、最安値更新続く】
ドル/トルコリラの5月25日は概ね19.95リラから19.86リラの取引レンジ、26日早朝の終値は19.93リラで前日終値の19.89リラからは0.04リラのドル高リラ安だった。
5月28日のトルコ大統領選挙決選投票が近づく中でリラの先安感が強まっている。5月25日のトルコ中銀金融政策決定会合では決選投票前ということもあり政策金利は予想通りに据え置かれたが、週次の外貨準備高報告ではネットの外貨準備高がマイナス勘定となりリラ防衛の市場介入による外貨枯渇状況に陥ったことが示されてリラ売りが勢いを増した。
手元のデータでは5月22日と23日に19.93リラの史上最安値を付けていたが25日は19.95リラへ最安値を更新し、26日午前の取引では19.99リラを付けて1ドル20リラに迫っている。ベンダーによっては5月23日安値で20.32リラを付け25日も20.23リラの安値を提示しており、実勢としてはすでに1ドル20リラ台に突入している状況といえる。
終値ベースでは連日のように史上最安値を更新しており25日も最安値更新となった。
【トルコ中銀は予想通りに政策金利据え置き】
5月25日にトルコ中銀は政策金利の週間レポレートを現行の8.5%で据え置いた。据え置きは3会合連続。昨年11月に9.0%まで引き下げてから当面の利下げサイクルを終了したとして12月と1月を据え置きとしていたが、2月6日のトルコ・シリア大地震の影響を踏まえて2月には8.5%へ追加利下げを決定し、その後も高インフレは続いているものの中銀は現行金利水準は妥当とした。
5月28日の大統領選挙決選投票では1回目投票で1位だったエルドアン現大統領が再選の際には金利をさらに引き下げることでインフレを抑制するとの方針を示しており、与党AKP内部では政策修正すべきとの議論もあるようだが、意に沿わない中銀総裁を繰り返し更迭してきたことや、バイデン大統領がかつて「独裁者」呼ばわりしたことがあるように20年間に及ぶ専横的な政治状況を続けてきたことを踏まえると次回会合での利下げ再開の可能性もあると思われる。
【純外貨準備高は2002年以来のマイナス勘定に】
5月25日夜に発表された週次の外貨準備高では、5月19日時点のグロスで588.3億ドルとなり5月12日時点の608.2億ドルから凡そ20億ドルの大幅減少となったが、ネットではマイナス1.513億ドルとなり5月12日時点の23.3億ドルから24.8億ドルの大幅減少となった。マイナス勘定は2002年以来であり、2022年末からはすでに277億ドルが消えている。現金等に対して返済を迫られる政府短期債務を差し引いた状況でのマイナス勘定であり、借入による市場介入の継続は可能としても限界があり、総外貨準備高における金(ゴールド)準備を取り崩す必要もあるかもしれない。
いずれにせよ、リラ安の速度を抑制してきた中銀の非公式介入も限界とみれば、海外勢のリラ売り攻勢が強まり、トルコ国内でもリラ放れが進み、リラ保有を余儀なくされる場合も財務省によるリラ預金保護制度への入金により財務省の為替差損が膨らみ財政を圧迫することも懸念される。
【60分足一目均衡表・サイクル分析】
概ね3日から5日周期の短期的な高値・安値形成サイクルでは、5月22日深夜に7円へ迫る反騰となったために23日午前時点では22日午後安値を直近のサイクルボトムとした強気サイクル入りとして24日朝から26日朝にかけての間への上昇を想定した。
5月26日早朝へ高値を更新したものの、26日午前序盤に6.90円割れへ反落しているため、26日早朝高値を直近のサイクルトップとした弱気サイクル入りと仮定して26日の日中から29日昼にかけての間への下落を想定する。乱調な展開に注意し、6.98円超えからは26日早朝高値7.03円試しとし、高値更新からは強気サイクル入りとして31日朝から6月2日朝にかけての間への上昇を想定する。
60分足の一目均衡表では5月26日午前の反落で遅行スパンが悪化して先行スパンからも一時転落したため、遅行スパン悪化中は安値試し優先とする。先行スパン上限では戻り売りも出やすいとみるが、先行スパンを上抜き返す場合は上昇再開の可能性ありとして5月26日早朝高値試しを想定するが、26日早朝高値手前は反落警戒とし、その後に遅行スパンが悪化するところからは下げ再開とする。
60分足の相対力指数は5月25日昼から26日早朝にかけての上昇時に指数のピークがフラットとなる弱気逆行を見せてから30ポイントまで低下しているので50ポイント以下での推移中は一段安余地ありとみる。乱調な展開の可能性もあるので50ポイント超えからは60ポイント前後への上昇とその後の反落に注意する。
以上を踏まえて当面のポイントを示す。
(1)当初、6.87円を下値支持線、6.98円を上値抵抗線とするが、波乱注意とする。
(2)6.95円から6.98円手前の水準は戻り売りにつかまりやすいとみる。6.98円超えからは7.00円前後への上昇とその後の反落注意とする。
(3)6.95円以下での推移中は下向きとし、6.87円割れからは6.85円、6.83円を順次試す下落を想定するが、週明けは選挙結果を反映して一段と急落する可能性もあると注意する。
【当面の主な予定】
5月26日
17:00 4月 海外観光客数 前年比 (3月 12.32%)
5月28日 大統領選挙第二回投票
5月29日
16:00 5月 経済信頼感指数 (4月 102.2)
5月30日
16:00 4月 貿易収支 (3月 -85.7億ドル)
5月31日
16:00 1-3月 GDP 前期比 (10-12月 0.9%)
16:00 1-3月 GDP 前年同期比 (10-12月 3.5%)
6月1日
16:00 5月 イスタンブール製造業PMI (4月 51.5)
20:30 週次 外貨準備高 5/26時点 グロス (5/19時点 588.3億ドル)
20:30 週次 外貨準備高 5/26時点 ネット (5/19時点 -1.513億ドル)
注:ポイント要約は編集部
関連記事
-
南アフリカランド(ZAR)の記事
Edited by:照葉 栗太
2024.09.07
南アランド円週報:『リスクオフ再開で反落も下値余地は限定的か。一巡後の反発リスクに警戒』(9/7朝)
南アランドの対円相場(ZARJPY)は、8/5に記録した安値7.60円をボトムに切り返した後は持ち直し基調が続きましたが、今週は週末にかけて上値の重さが際立ちました。
-
トルコリラ(TRY)の記事
Edited by:照葉 栗太
2024.09.07
トルコリラ円週報:『史上最安値圏で上値重く推移。トルコ中銀による早期利下げ観測も重石』(9/7朝)
トルコリラ円は、週明け早々4.35円まで上昇後、週末にかけ史上最安値4.16まで急落。
-
米ドル(USD)の記事
Edited by:照葉 栗太
2024.09.07
来週の為替相場見通し:『米労働市場の悪化懸念でドル円急落。ドル売り基調が続く見通し』(9/7朝)
ドル円は、週初週間高値147.21まで上昇、買い一巡後は伸び悩み、週末にかけ、週間安値141.78まで急落。
-
トルコリラ(TRY)の記事
Edited by:照葉 栗太
2023.05.27
トルコリラ週報:『対ドル相場は史上最安値更新。市場参加者の関心は週末のトルコ決選投票』(5/27朝)
市場参加者の関心は今週末(5/28)に予定されているトルコ大統領選挙の決選投票に集まっています
-
トルコリラ(TRY)の記事
Edited by:上村 和弘
2023.05.25
トルコリラ円見通し ドル円の139円台到達でトルコリラ円も7円台回復(23/5/25)
トルコリラ円の5月24日は概ね7.01円から6.94円の取引レンジ、25日早朝の終値は7.01円で前日終値の6.97円からは0.04円の円安リラ高だった。
- 「FX羅針盤」 ご利用上の注意
- 掲載している情報の正確性については万全を期しておりますが、その内容を保証するものではありません。
- 掲載している商品やサービス等の情報は、各事業者から提供を受けた情報または各事業者のウェブサイト等にて公開されている特定時点の情報をもとに作成したものです。
- 当サイトはFXに関する情報の提供を目的としています。当サイトは、特定の金融商品の売買等の勧誘を目的としたものではありません。
- FXに関する取引口座開設、取引の実行並びに取引条件の詳細についてのお問合せ及びご確認は、利用者ご自身が各FX取扱事業者に対し直接行っていただくものとします。また、投資の最終判断は、利用者ご自身が行っていただくものとします。
- 当社はFX取引に関し何ら当事者または代理人となるものではなく、利用者及び各FX取扱事業者のいずれに対しても、契約締結の代理、媒介、斡旋等を行いません。したがって、利用者と各FX取扱事業者との契約の成否、内容または履行等に関し、当社は一切責任を負わないものとし、FX取引に伴うトラブル等の利用者・各FX取扱事業者間の紛争については両当事者間で解決するものとします。
- 当社は、当サイトにおいて提供する情報の内容の正確性・妥当性・適法性・目的適合性その他のあらゆる事項について保証せず、利用者がこれらの情報に関連し損害を被った場合にも一切の責任を負わないものとします。
- 当サイトにおいて提供する情報の全部または一部は、利用者に対して予告なく、変更、中断、または停止される場合があります。
- 当サイトには、他社・他の機関のサイトへのリンクが設置される場合がありますが、当社はこれらリンク先サイトの内容について一切関知せず、何らの責任を負わないものとします。
- 当サイト上のコンテンツに関する著作権は、当社もしくは当該コンテンツを創作した著作者または著作権者に帰属しています。
- 当社は、当社の事前の許諾なく、当サイト上のコンテンツの全部または一部を、複製、改変、転載等により利用することを禁じます。
- 当サイトのご利用に当たっては上記注意事項をご了承いただくほか、FX羅針盤利用規約にご同意いただいたものとします。