ドル円 三角持ち合い上放れの状況を維持(5/17)

米長期金利の指標である米10年債利回りは15日に約7年ぶりの高水準となる3.095%まで上昇したが、この日も3.10%まで続伸した。

ドル円 三角持ち合い上放れの状況を維持(5/17)

【概況】

米長期金利上昇とドル全面高を背景に5月15日の上昇で110円の壁を突破、5月2日深夜と10日夕刻高値によるダブルトップを破った。またこの間は110円をフラットな抵抗線、5月4日安値から11日安値へと安値ラインが切り上がる三角持合い型を形成していたが、持合い上放れとなった。
16日未明には110.45円まで高値を切り上げたが、その後は北朝鮮情勢も踏まえて高値警戒となり16日夜には110.03円まで下げたが、110円台を維持して17日早朝には16日未明高値へ迫っている。
突破した抵抗線がその後の支持線となるものだが、今回は110円が支持線であり、今のところは支持線維持=一段高状態の維持であり、さらに高値更新へ進む可能性を維持している印象だ。

16日の米経済指標は概ね良好だったが、市場の反応は限定的だった。4月の住宅着工件数は年率換算で128.7万件となり市場予想の131万件を下回ったが、先行指標の着工許可件数は135.2万件で市場予想の135.0万件を上回った。いずれも前月を下回ったものの良好さを維持している。
4月の米鉱工業生産は前月比で+0.7%となり市場予想の+0.6%を上回った。設備稼働率は78.0%で市場予想の78.4%を下回ったが前月の77.6%を上回った。

【米長期金利上昇、ドル全面高基調での円安ドル高】

米長期金利の指標である米10年債利回りは15日に約7年ぶりの高水準となる3.095%まで上昇したが、この日も3.10%まで続伸した。急騰感はやや落ち着いたが、米長期金利上昇を背景としてドル指数も2月底以降の高値を更新、ユーロドルは2月以降の安値を更新している。
米中及び日米の貿易不均衡是正問題を抱えているため、過度の円安が問題視される可能性も踏まえればそろそろドル円には高値警戒感が出ても不思議ないが、今のところは米長期金利上昇によるドル全面高という大義があるため、ドル円としても高値を試しやすい心理状況にあると思われる。

【北朝鮮情勢に注意しつつもまだ楽観的】

16日、北朝鮮が米韓軍事演習に米戦略爆撃機が参加していることを非難して南北協議を一方的に中止し、米朝首脳会談の中止をにおわせた。これに対してトランプ米大統領は「まだ何も知らされていない。注視する必要がある」と述べた。また北朝鮮がリビア方式(核放棄を先行させた後で経済制裁を解除する)を拒否しているとも報じられているが、サンダース米大統領報道官は「(リビア方式は)我々が利用している方式ではない」「(米朝首脳会談)が開催されることに期待を抱いているし、引き続きその方向に進む」と述べつつ、その一方で「我々は最大限の圧力をかけ続ける」と記者団に述べている。
歴史的な米朝首脳会談実現前により有利な成果を得ようとするけん制の範囲とみられるが、何が起こるかわからないのがトランプ流外交でもあり、北朝鮮側の動きも読み切れないところがあるが、市場の反応はいまのところ限定的で、ドル円は16日夜への下落ではこの問題をやや意識した印象もあるが、110円台、一段高状態を維持して高値更新へ迫ってきているのでまだまだ楽観ムードが優勢ということだろう。

【60分足 一目均衡表、サイクル分析】

【60分足 一目均衡表、サイクル分析】

60分足の一目均衡表では14日午後の上昇で遅行スパンが好転、15日未明の上昇で先行スパンを突破した。16日夜への下落で遅行スパンがいったん悪化したが、その後は再び好転しているため、16日夜へのジリ安を小規模調整として、さらに高値更新へ進みやすい姿となってきているようだ。先行スパンの上限が支持線のため、先行スパンを上回るうちは上昇継続の可能性を優先、先行スパンへ潜り込む下落発生からは弱気転換注意とする。

60分足の相対力指数は15日夜に80ポイント超えまで上昇し、16日夜には50ポイント割れまで下げたが、その後は50ポイント台を回復している。50ポイント割れを切り返すうちは上昇余地ありとするが、相場が高値を更新したところで指数がピークを切り下げる場合は弱気逆行による反落入りにも注意がいる。

概ね3日から5日周期の高値・安値形成サイクルでは、5月11日深夜安値を前回のサイクルボトムとして次のサイクルトップ形成期となる15日から17日夕にかけての間への上昇を想定してきた。16日夜へいったん下落してから戻しているが、11日夜安値から3日目となる16日深夜安値で直近のサイクルボトムを付けて既に新たな強気サイクルへ入ってきている印象だ。16日未明高値超えからは強気サイクル入りとして次のトップ形成期となる19日未明から23日朝にかけての間への上昇を想定する。ただし16日夜安値割れからは連続的な弱気サイクル入りにより21日夜から23日夜にかけての間への下落へと転じる可能性が出てくる点に注意する。

以上を踏まえて当面のポイントを示す。
(1)当初、110円を下値支持線、16日未明高値110.45円を上値抵抗線と見ておく。
(2)110円を上回るか、一時的に割り込んでも切り返して110.20円を超えるうちは高値更新から111円前後試しへ向かうとみるが、110.80円以上は反落警戒圏とみる。また110.20円以上を維持するうちは18日の日中も高値を試しやすいとみる。
(3)110円割れから続落の場合は連続的な弱気サイクル入りの可能性も踏まえて17日夜から19日未明にかけての間への下落を想定する。その場合の下値目途は109.75円から109.50円のゾーンを試すとみる。また110円以下での推移に止まっている場合は18日の日中も安値を試しやすいとみる。(了)<9:40執筆>

【当面の主な予定】

5/17(木)
EU首脳会議(ブルガリア ソフィア)
10:30 (豪) 4月 新規雇用者数 (3月 0.49万人、予想 2.00万人)
10:30 (豪) 4月 失業率 (3月 5.5%、予想 5.5%)
18:00 (欧) 3月 建設支出 前月比 (2月 -0.5%)
18:00 (欧) 3月 建設支出 前年比 (2月 0.4%)
21:30 (米) 新規失業保険申請件数 (前週 21.1万件、予想 21.5万件)
21:30 (米) 5月 フィラデルフィア連銀製造業景気指数 (4月 23.2、予想 21.0)
23:00 (米) 4月 景気先行指数 前月比 (3月 0.3%、予想 0.4%)
23:45 (米) カシュカリ米ミネアポリス連銀総裁、講演
27:00 (メ) メキシコ中銀、政策金利 (現状 7.50%)
26:30 (米) カプラン米ダラス連銀総裁、講演

5/18(金)
08:30 (日) 4月 全国消費者物価指数 前年比 (3月 1.1%、予想 0.7%)
08:30 (日) 4月 全国消費者物価コア指数 前年比 (3月 0.9%、予想 0.8%)
15:00 (独) 4月 生産者物価指数 前月比 (3月 0.1%、予想 0.3%)
17:00 (欧) 3月 経常収支 (2月 351億ユーロ)
18:00 (欧) 3月 貿易収支 (2月 189億ユーロ)
22:15 (米) カプラン米ダラス連銀総裁、講演
22:15 (米) ブレイナードFRB理事、講演

関連記事

「FX羅針盤」 ご利用上の注意
当サイトはFXに関する情報の提供を目的としています。当サイトは、特定の金融商品の売買等の勧誘を目的としたものではありません。
FXに関する取引口座開設、取引の実行並びに取引条件の詳細についてのお問合せ及びご確認は、利用者ご自身が各FX取扱事業者に対し直接行っていただくものとします。また、投資の最終判断は、利用者ご自身が行っていただくものとします。
当社はFX取引に関し何ら当事者または代理人となるものではなく、利用者及び各FX取扱事業者のいずれに対しても、契約締結の代理、媒介、斡旋等を行いません。したがって、利用者と各FX取扱事業者との契約の成否、内容または履行等に関し、当社は一切責任を負わないものとし、FX取引に伴うトラブル等の利用者・各FX取扱事業者間の紛争については両当事者間で解決するものとします。
当社は、当サイトにおいて提供する情報の内容の正確性・妥当性・適法性・目的適合性その他のあらゆる事項について保証せず、利用者がこれらの情報に関連し損害を被った場合にも一切の責任を負わないものとします。
当サイトにおいて提供する情報の全部または一部は、利用者に対して予告なく、変更、中断、または停止される場合があります。
当サイトには、他社・他の機関のサイトへのリンクが設置される場合がありますが、当社はこれらリンク先サイトの内容について一切関知せず、何らの責任を負わないものとします。
当サイト上のコンテンツに関する著作権は、当社もしくは当該コンテンツを創作した著作者または著作権者に帰属しています。
当社は、当社の事前の許諾なく、当サイト上のコンテンツの全部または一部を、複製、改変、転載等により利用することを禁じます。
当サイトのご利用に当たっては上記注意事項をご了承いただくほか、FX羅針盤利用規約にご同意いただいたものとします。

FXが初めての方向け特集

円通貨ペア 為替チャート・相場予想

米ドル(USD)

米ドル(USD)相場の焦点
  • ・米景気の先行き見通しと金融政策 ◎
    ・北朝鮮、シリア等の地政学リスク○↓
    ・米中貿易戦争をはじめとする米保護主義の拡大懸念◎
    ・トランプ政権の「ロシアゲート」の広がり ◎↓
    ・ドル高の人為的是正の有無 ◎↓
    ・アメリカ第一主義、保護貿易政策への転換の経済への影響波及
    ・減税、インフラ投資等の実効性
米ドル/円 通貨ペア 詳細分析

ユーロ(EUR)

ユーロ(EUR)相場の焦点
  • ・トルコ危機に伴うトルコエクスポージャー懸念○↓
    ・ユーロ圏の経済指標2018年に入り軒並み悪化○↓
    ・ECB金融緩和政策引き締め転換へ ○ 
    ・英国EU離脱の今後の展開と影響 ○ 
    ・ISによるテロの脅威と難民問題 △↓
ユーロ/円 通貨ペア 詳細分析

豪ドル(AUD)

豪ドル(AUD)相場の焦点
  • ・資源国通貨安再燃の恐れ○↓
    ・中国の景気減速一服 ◎→
    ・金融緩和打ち止め観測 ○↑
    ・国内ファンダメンタルズの相対的な安定 ○↑
豪ドル/円 通貨ペア 詳細分析

NZドル(NZD)

NZドル(NZD)相場の焦点
  • ・NZ中銀の追加金利引き下げの有無
    ・新政権下の中銀の政策スタンス変化の有無 △↓
    ・乳製品価格の反発 ◎↑
    ・国内の住宅価格の高騰とピークアウト ○↓
NZドル/円 通貨ペア 詳細分析

トルコリラ(TRY)

トルコリラ(TRY)相場の焦点
  • ・エルドアン大統領の権限強化による強権的大統領制への移行◎
    ・エルドアン大統領の経済政策、中銀支配への不安◎↓
    ・クルド系住民のテロのよる国内情勢不安定化○↓
    ・政情不安、経済政策への不信による海外資金の流出 ○↓
    ・米国人牧師高速と対米関係悪化◎↓
トルコリラ/円 通貨ペア 詳細分析

南アフリカランド(ZAR)

南アフリカランド(ZAR)相場の焦点
  • ・トルコ発金融危機の波及懸念◎↓
    ・18年2Q予想外の景気後退○↓
    ・資源価格の下げ止まり ○↑
    ・金価格反発  △↑
南アフリカランド/円 通貨ペア 詳細分析

ライブ株価指数

政策金利表

ページトップへ戻る