自律反転で調整局面入り、当面は戻り売り
〇ドル円、先週初昨年高値151.94まであと3銭にせまるも超えられず
〇その後は米CPI不冴え等に米長期金利が低下に転じドル安の流れへ、週末一時149.19の安値つける
〇先週の円高、短期的に円売りポジションが膨らみ、昨年高値上抜けを期待し過ぎたことによる反動
〇FRB関係者に今後ハト派発言が増えていくことも予想され、ドル円の高値更新には新たな材料が必要か
〇今週は147.80レベルをサポートに149.90レベルをレジスタンスとする流れを見る
今週の週間見通し
先週のドル円は週初に151.91レベルと昨年高値151.94レベルまであと3銭という水準に迫ったものの、介入警戒感もあって誰も試せないでいるうちに、火曜の米国CPIが予想よりも弱かったことをきっかけに金利低下、ドル安の流れへと舵を切りました。翌日以降も米金利は上値が抑えられる展開が続き、金曜にはそれまで下抜け出来なかった水準をトライしたことからドル円もストップを巻き込みながら下落、11月3日以来の水準へ下押しする動きとなりました。
ドル円は絶対的な日米金利差があるため、イベントが経過すればドル買いという動きを繰り返してきたこともあって、全般に円売りポジションが増えていたと考えられます。投機筋の動向もシカゴ通貨先物の円売りポジションを見ると、14日時点で13万枚を超える円売りポジションとなっていて、これは2017年以来の大きな円売りとなっていました。
こうした中で米国CPIが総合、コアとも前年、前月比で予想よりも弱かったことがポジション調整の大きなきっかけとなり、金曜には149円台前半と11月の安値圏に並ぶ値動きを見せたこととなります。最近では米金利と円相場との相関が低く直近では一時期負の相関になっていたこともあり、先週のCPIをきっかけに再び米金利と円相場との相関が正の相関へと戻っていく動きになってきたように思います。ただ、先週の円高の動きは明確に、個人投資家も投機筋も短期的に円売りポジションが膨らみ、昨年高値上抜けを期待し過ぎたことによる反動と見てよいでしょう。
FRB関係者の発言はタカ派、ハト派、ミックスしている状況ですが、最近の経済指標とそれを受けての長期金利低下の動きを見ていると、今後ハト派発言が増えていくことも予想され、昨年高値更新には新たな材料が必要という流れになってきました。
テクニカルにも変調が見られますので日足チャートをご覧ください。
これまでの平行チャンネル(青)内での動きを先週末には下抜け、週明けも一段とドル売りが強まる流れになってきました。148円台半ば、148円とここからは50銭刻みでドル買いが出てきそうではありますが、テクニカルに最初の水準は148.15レベルで、これは10月3日の介入っぽい円急騰時の安値を除くと10月の安値となった水準です。
ただ同水準まではもう1円もありませんので、もしその水準を下抜けると10月3日安値の147.35レベルも視野に入れる展開となっていくでしょう。ただ今週中にそこまでの下げは新たな材料が無いと難しいと思いますので、148円割れ程度を下値の目途としておくとよさそうです。上値は既に月曜早朝の戻しで見たと思いますので、今週は147.80レベルをサポートに149.90レベルをレジスタンスとする流れを見ておきます。
このチャートは、ローソク足の足型をそのままに陰陽の着色のみを平均足と同様とすることで、短期的な方向性(白=上昇、黒=下降)を見やすくした独自チャートとなっています。また、一目均衡表を併せて表示することで上下のチャートポイントもわかりやすく示しました。
今週の予定(時刻表示のあるものは日本時間)
今週注目される経済指標と予定をあげてあります。影響が少ないものはあえて省いています。FRB地区連銀総裁講演の内、2023年FOMCメンバー(ニューヨーク、シカゴ、フィラデルフィア、ダラス、ミネアポリス)ではない地区連銀総裁はカッコ付で示しました。また、わかりやすさ優先であえて正式呼称で表記していない場合もあります。特に重要度の高いイベントに☆印を付けました。
11月20日(月)
16:00 ドイツ10月PPI ☆
19:00 ユーロ圏9月建設生産高
22:00 スペイン中銀総裁講演
24:00 米国10月景気先行指数
27:45 英中銀総裁講演 ☆
28:00 フランス中銀総裁講演 ☆
30:45 NZ10月貿易収支
11月21日(火)
08:00 豪中銀総裁講演
09:30 豪中銀理事会議事要旨公表 ☆
19:00 南ア10〜12月期企業信頼感
24:00 米国10月中古住宅販売 ☆
25:00 ラガルドECB総裁講演 ☆
26:15 シュナーベルECB理事講演
28:00 FOMC議事録公表 ☆
11月22日(水)
17:00 南ア10月CPI
22:30 米国新規失業保険申請数
24:00 ユーロ圏11月消費者信頼感速報値 ☆
24:00 米国11月ミシガン大消費者信頼感
24:30 週間原油在庫統計
11月23日(木)
**:** 東京、NY市場休場
16:45 フランス11月企業景況感
17:15 フランス11月製造業・サービス業PMI速報値 ☆
17:30 ドイツ11月製造業・サービス業PMI速報値 ☆
18:00 ユーロ圏11月製造業・サービス業PMI速報値 ☆
18:30 英国11月製造業・サービス業PMI速報値 ☆
20:00 トルコ中銀政策金利発表
21:30 ECB理事会議事要旨公表 ☆
**:** 南ア中銀政策金利発表
30:45 NZ7〜9月期小売売上高
11月24日(金)
08:30 本邦10月CPI ☆
09:01 英国11月消費者信頼感
16:00 ドイツ7〜9月期GDP改定値
18:00 ドイツ11月企業景況感
19:00 ラガルドECB総裁講演 ☆
23:45 米国11月製造業・サービス業PMI速報値 ☆
**:** 米国取引所短縮取引
11月26日(日)
**:** OPECプラス閣僚級会合
前週の主要レート(週間レンジ)
(注)上記表の始値は全て東京午前9時時点のレート。
為替の高値・安値は東京午前9時−NY午後5時のインターバンクレート。
先週の概況
11月13日(月)
週明けのドル円は早朝から円安相場が続きじりじりと水準を上げていきました。NY市場前場には米金利上昇もあり昨年高値に迫る151.91レベルの高値をつけましたが、介入警戒感もある中で大口の売りがストップを巻き込み一時151.20レベルの安値をつけました。しかし動きが落ち着くと改めて円売りの動きとなり、引けは151.72レベルまで値を戻しました。
11月14日(火)
注目の米国CPIを前にドル円はNY市場まで151.70レベルをもみあいの中心として狭い値幅での取引が続きました。CPIは総合、コアともにまた前年比、前月比も予想よりも弱かったことから米金利が急低下、10年債利回りは4.43%台まで水準を下げ、ドル円も151円割れ。その後もユーロドルを中心にドル売りの流れが止まらず、一時150.15レベルの安値をつけ引けにかけては若干戻して引けました。
11月15日(水)
前日の米国CPI後の下げに対してドル円は買い戻しが先行してのスタートとなったものの150円台半ばから上では戻り売りも根強く、海外市場に移ってからは改めてドル売りの流れに。NY市場に入り発表されたPPIが予想より弱く150.04レベルと前日安値を下回ったものの150円の大台は試せず、その他発表された経済指標は予想よりも強かったことを受け、米金利が上昇。その動きに沿ってドル円も買われると、日計りのストップも巻き込みながら151.42レベルまで上昇後、高値圏での引けとなりました。
11月16日(木)
NY市場が始まるまでは151円台前半の狭いレンジで方向感がはっきりしない展開が続きました。NY市場に発表された経済指標が軒並み弱く、米金利が4.43%台まで低下する動きとともにドル円も150.29レベルの安値をつけました。引けにかけては金利が下げ止まったことやドル円の大台トライができなかったこともあって150円台後半へと戻しました。
11月17日(金)
ドル円は東京市場では小動きだったものの欧州市場に入り急速に米金利が低下する動きとともにストップオーダーも巻き込みながら150円の大台割れの動きとなりました。NY市場が始まる前には149.19レベルの安値をつけましたが引けにかけては149円台半ばへと戻しました。
注:ポイント要約は編集部
ディスクレーマー
アセンダント社が提供する本レポートは一般に公開されている情報に基づいて記述されておりますが、その内容の正確さや完全さを保証するものではありません。また、使用されている為替レートは実際の取引レートを提示しているものでもありません。記述されている意見ならびに予想は分析時点のデータを使ったものであり、予告なしに変更する場合もあります。本レポートはあくまでも参考情報であり、アセンダント社および二次的に配信を行う会社は、為替やいかなる金融商品の売買を勧めるものではありません。取引を行う際はリスクを熟知した上、完全なる自己責任において行ってください。アセンダント社および二次的に配信を行う会社は、本レポートの利用あるいは取引により生ずるいかなる損害の責任を負うものではありません。なお、許可無く当レポートの全部もしくは一部の転送、複製、転用、検索可能システムへの保存はご遠慮ください。
オーダー/ポジション状況
関連記事
-
米ドル(USD)の記事
Edited by:田代 昌之
2024.09.06
東京市場のドルは142円台に突入、米雇用統計発表で上下に振れる地合いは必至か(24/9/6)
東京時間(日本時間8時から15時)のドル・円は、米雇用統計への警戒感が先行し日本株が売られたことで円高ドル安が進み、142円41銭までドルは売られた。
-
米ドル(USD)の記事
Edited by:斎藤登美夫
2024.09.06
ドル円 8月安値が視界内に、ドル続落にも注意(9/6夕)
東京市場はドルが一段安。終盤にかけてドル売りがかさむ展開となり、前日安値も下回ると一時142.25円レベル。
-
米ドル(USD)の記事
Edited by:上村 和弘
2024.09.06
ドル円見通し 米経済指標から乱高下、3営業日連続陰線で8月15日以降の安値更新(24/9/6)
ドル安が進行してきたが、6日夜の米8月雇用統計を控えて5日夜は小波乱ながら慎重な動きに留まった印象だ。
-
米ドル(USD)の記事
Edited by:斎藤登美夫
2023.11.20
下値余地拡大、ドル続落にも要注意(11/20夕)
週明け20日の東京市場はドルが続落。一時149円を割り込み、10月11日以来の安値を示現している。
-
米ドル(USD)の記事
Edited by:斎藤登美夫
2023.11.20
ドル上値は重そう、むしろ続落に要注意か(週報11月第3週)
先週のドル/円相場はドルが弱含み。週初に年初来高値を更新し152円に迫るも続かず、週末に掛けては逆にドル売りに押されている。
-
みんなのFX トレイダーズ証券
みんなのFXはスワップもスプレッドも高水準!口座開設とお取引で最大1,010,000円キャッシュバックキャンペーン中!
取引は1,000通貨からOK、手数料も無料!eKYCで最短1時間後に取引可能
- 「FX羅針盤」 ご利用上の注意
- 掲載している情報の正確性については万全を期しておりますが、その内容を保証するものではありません。
- 掲載している商品やサービス等の情報は、各事業者から提供を受けた情報または各事業者のウェブサイト等にて公開されている特定時点の情報をもとに作成したものです。
- 当サイトはFXに関する情報の提供を目的としています。当サイトは、特定の金融商品の売買等の勧誘を目的としたものではありません。
- FXに関する取引口座開設、取引の実行並びに取引条件の詳細についてのお問合せ及びご確認は、利用者ご自身が各FX取扱事業者に対し直接行っていただくものとします。また、投資の最終判断は、利用者ご自身が行っていただくものとします。
- 当社はFX取引に関し何ら当事者または代理人となるものではなく、利用者及び各FX取扱事業者のいずれに対しても、契約締結の代理、媒介、斡旋等を行いません。したがって、利用者と各FX取扱事業者との契約の成否、内容または履行等に関し、当社は一切責任を負わないものとし、FX取引に伴うトラブル等の利用者・各FX取扱事業者間の紛争については両当事者間で解決するものとします。
- 当社は、当サイトにおいて提供する情報の内容の正確性・妥当性・適法性・目的適合性その他のあらゆる事項について保証せず、利用者がこれらの情報に関連し損害を被った場合にも一切の責任を負わないものとします。
- 当サイトにおいて提供する情報の全部または一部は、利用者に対して予告なく、変更、中断、または停止される場合があります。
- 当サイトには、他社・他の機関のサイトへのリンクが設置される場合がありますが、当社はこれらリンク先サイトの内容について一切関知せず、何らの責任を負わないものとします。
- 当サイト上のコンテンツに関する著作権は、当社もしくは当該コンテンツを創作した著作者または著作権者に帰属しています。
- 当社は、当社の事前の許諾なく、当サイト上のコンテンツの全部または一部を、複製、改変、転載等により利用することを禁じます。
- 当サイトのご利用に当たっては上記注意事項をご了承いただくほか、FX羅針盤利用規約にご同意いただいたものとします。